用戶眼中的DeFi是什么樣？看這份報告你就明白了_DEF

轉自：鏈聞

撰文：ARPA

2020年是去中心化金融的大熱之年。DeFi的應用方向眾多，包括去中心化交易所、借貸平臺、穩定幣等等，目前市場上已經圍繞這些應用方向出現了上百個DeFi項目。DeFi借貸龍頭Compound通過用COMP代幣來吸引用戶參與存貸，一個月內資金沉淀量飛增10倍，COMP估值高企，拉開DeFi的狂歡序幕。在這之后，DeFi新概念層出不窮，借貸平臺，去中心化交易所，去中心化自治組織，穩定幣，預言機不斷涌現，優秀的DeFi項目紛紛利用token流動性挖礦實現用戶冷啟動。這讓DeFi成為區塊鏈生態系統中發展最快的領域之一，目前總體鎖倉量超過30億美元。在DeFi眾多業務領域中，最引人注目的三大方向為穩定幣、去中心化交易所和借貸業務。其中，DeFi借貸業務的發展尤為迅速。

問卷背景

本次用戶調研主要研究課題為中外普通用戶對錢包和DApp的使用情況、流動性挖礦的參與程度、以及在目前使用DApp的痛點。ARPA團隊在2020年7月面向ARPA社群的區塊鏈從業人員、區塊鏈資深用戶、幣圈炒幣用戶、前沿科技愛好者等區塊鏈相關用戶投放了《2020關于DeFi的有獎調查問卷》。中文版問卷共收集到了300余份有效回答，英文版問卷共收到了400余份有效回答。

Polygon（Matic）Arun Philips ：將推出三大設計提升NFT的用戶和開發者體驗:3月17日，在以《NFT賽道下，Polygon（Matic）的突破之路》為主題的AMA中，Polygon 市場部主管 Arun Philips 表示，目前 Polygon 的二層鏈已被100多個Dapp，約1000w個txns和約23w個用戶廣泛使用。一些 Dapp 項目提出了更為完備的NFT基礎架構需求，讓該基礎架構能夠支持高增長的游戲及其他項目，比如在Polygon上構建Unifty和NIFTEX的分級NFT。

Polygon 將通過允許所有主要標準的負擔得起的NFT來解決鑄造NFT成本過高的問題；在Polygon上推出的大型NFT市場包括Arkane和Opensea來解決買賣NFT成本高昂的問題；建設強大的NFT基礎設施如 NFT貸款、NFT分段化、NFT農業、多個NFT市場、NFT中間人和BulkSender等。

Huobi 戰略投資部高級投資經理 Xin表示，在NFT賽道，藝術家和藝術作品之外，最值得關注的是IP，例如NBA Topshot給FLOW帶來了巨大流量。其他方面，還有 Opensea、Rarible等交易市場作為基礎設施以及NFT與DeFi結合等場景值得關注。[2021/3/17 18:54:12]

受訪群體中大部分(約70%）為接觸加密貨幣2年及以上的資深用戶，23%為1-2年的普通用戶，7%為剛剛接觸不到一年的新用戶。本次用戶調研兼顧了不同地域、年齡層、職業和性別，具有行業代表性。我們對調查結果進行了數據分析，最終用以了解并挖掘區塊鏈相關用戶對DeFi的認知程度、潛在需求和使用偏好，從而指導DeFi產品的設計、解決DeFi用戶的需求、促進DeFi行業的發展。

FDEX啟動NTON退幣方案 交易用戶每人補償200FSC:根據官方公告，由于NTON未達到平臺交易量和活躍度標準，FDEX于2020年10月26日17:30（香港時間）停止NTON/USDT交易和NTON跨鏈充提，已充值資產將返還至原地址。

FDEX已啟動退幣方案，因交易NTON造成的用戶損失將由平臺一力承擔。同時，每名交易NTON的用戶還可額外獲得200FSC補償。[2020/10/26]

執行摘要

受訪群體大部分為加密貨幣資深用戶，并不能完全代表小白用戶的行為。參考Compound、Uniswap、Curve等活躍地址數，我們預計目前DeFi的用戶量在數萬人左右，相對于全球500萬crypto交易用戶僅1%的滲透率。現階段行業需要的是能讓大眾，而非僅大戶和巨鯨才能參與進來的DeFi產品。

調查顯示，DeFi認知程度和炒作程度要遠超用戶實際參與程度。而用戶參與的單一最大訴求是獲得流動性挖礦獎勵，亦或是超額利息收益。綜合收益率要超過年化15%用戶才用動力參與。

數脈鏈在四大洲16個國家布局市場，新增超10萬活躍用戶:據官方消息，本月，CyberVein(數脈鏈)海外市場新增俄羅斯、日本、泰國、菲律賓海外社群，新增超10W的活躍交易用戶，并收獲了一批優秀極客參與主網內測。

這是數脈鏈今年繼美國、韓國、印度、越南等地的又一大市場布局。同時，數脈鏈與多國當地的多家資本機構、區塊鏈投資咨詢平臺和社群推廣洽談合作，將陸續公布合作，這將是數脈鏈打開四大洲二級市場和區塊鏈應用市場的開始，有望在今年高效服務3億+海外用戶，彰顯數脈鏈全球化實力。[2020/7/9]

流動性挖礦(Yieldfarming/Liquiditymining)作為一種創新的激勵方式，通過去中心化借貸平臺發行平臺代幣，發放給存貸用戶以補貼資金收益，是一種行之有效的早期吸引用戶的獲客機制。

中外資深用戶中，雖然去中心化錢包非常普及，但用途仍然以轉賬和儲存為主，使用各類DApp的用戶僅三分之一。使用DeFi需要熟練使用錢包，導致用戶使用路徑長，學習門檻高。

面對由智能合約驅動的DeFi產品，用戶對其缺乏安全感。智能合約交互速度慢體驗差導致用戶中途流失。合約調用費用常高達10-20美元，大幅高于普通用戶2美元的預期，導致僅大戶才能參與的窘境。以太坊基礎設施急需升級，以滿足普通用戶的需求。

動態 | 去中心化游戲平臺沙盒推出日版，允許用戶創建NFT資產:去中心化游戲平臺沙盒（Sandbox）推出日語版，允許用戶創建字符并將其貨幣化為NFT（非同質代幣）。用戶使用VoxEdit創建他們自己的NFT資產，并在市場上以Sand代幣的形式出售。（CoinTelegraph）[2019/10/21]

目前DeFi主要集中在ERC-20代幣，資產豐富度相對低，尤其缺乏安全、用戶體驗佳、手續費低的BTC抵押品的支持。目前WBTC、RenBTC的出現有望打開新市場。

具體數據

去中心化錢包使用情況

調查數據顯示：去中心化錢包在海內外區塊鏈用戶群體中普及率極高，海內外受訪群體使用去中心化錢包的數量均達到90%以上。使用錢包的原因中，安全和轉賬快占主要原因，占比均達76%。

海外受訪群體中，93%的海外用戶每周或每天使用錢包，40%的海外用戶將過半的數字貨幣資產放在錢包里。而國內受訪群體中，每周或每天使用錢包的用戶為66%，將過半的數字貨幣資產放在錢包里的用戶為30%。

動態 | 今日EOS Dapp活躍用戶120079人:據DappReview數據顯示，今日Dapp新增2個。EOS Dapp活躍用戶120079人，交易額3992萬元（+16%）；Tron Dapp活躍用戶36592人，交易額8322萬元（135%）；ETH Dapp活躍用戶13904人，交易額4121萬元（-13%）。過去24小時Dapp交易額：EOS最高的為“鯨交所”（交易額2545萬元）；Tron最高的為“WINk(TRONbet)”（交易額3753萬元）；ETH最高的為“FairWin”（交易額4952萬元）。[2019/9/23]

DeFi認知及參與度現狀

調查數據顯示：海外用戶對DeFi概念的認知度、對產品的參與度都普遍較高。聽過DeFi這一概念的高達97%，曾經購買過DeFi概念幣種的用戶則高達78%。

相比之下，中國受訪群體中聽過DeFi這一概念的受訪群體比例略低于海外用戶，達86%，曾經購買過DeFi概念幣種的用戶為58%。

在本次受訪群體中，有75%的海外用戶和25%的國內用戶使用過去中心化的存貸功能，雙方差距較大。相比較之下，國內的受訪群體對DeFi的認知，以及DeFi產品的接受程度相較海外有著較大的提升空間。

DeFi用戶訴求和學習門檻

我們詢問了海內外用戶使用DeFi產品的預期。調查數據顯示：海內外用戶均對DeFi產品的手續費金額較為敏感，普遍期望交易手續費不高于2美元。目前由于以太坊網絡擁堵，合約調用費用常在10-20美元，大幅高于2美元的預期，導致眾多中小型用戶無法參與到DeFi中來。

從對存款的回報預期來看，大多數海外用戶(75%)和國內用戶(74%)表示，綜合年化回報需要超過15%才能對其使用DeFi產品產生足夠的吸引力。其中約有一半的海內外用戶期望有20%以上的年化收益。

過半數的海外受訪群體表示自己曾經參與過流動性挖礦，與之相比，國內參與過流動性挖礦的用戶占比僅有22%，有很大的提升空間。值得注意的是，調查顯示大多數參與DeFi的用戶存款或參與流動性挖礦的金額為10,000到50,000美元。

從對DeFi產品的學習意愿來看，40%國內用戶表示最多愿意花1小時希望學習使用一個新的DeFi產品，這個比例在海外調查群體中約為56%。約有12%的中國用戶和2%的海外用戶根本不愿意花時間學習使用DeFi。

使用與不使用DeFi產品的原因

調查數據顯示：海外受訪群體使用DeFi產品的人數占比達到75%。

此題為多選題，受訪群體可選擇多個使用/不使用原因。其中驅動力以流動性挖礦(YieldFarming/LiquidityMining)為主，占比74%，其余依次為利息可觀(29%)、無需KYC、方便以及安全（18%)。

使用阻力以利率吸引力不大為主，占比58%，其余以此為用戶體驗差、擔心合約安全性以及不會訪問dapp或沒有錢包。

使用過DeFi產品的中國用戶占比總人數為25%，驅動力依次為流動性挖礦、方便、利息可觀、無需KYC、安全。

使用阻力以擔心合約安全性為主，占比52%，其余依次為不會訪問dapp或沒有錢包、存貸款速度慢、以及用戶體驗差。

因此，DeFi產品若要提高產品吸引力，更高的利率和值得信賴的安全性是其要務。

對于開放金融的展望

從宏觀的角度來講，區塊鏈對于傳統金融屬于范式更替。區塊鏈本質是去中心化的，所以在未來不論多長時間內都存在兩個屬性：一、投機屬性；二、對于金融領域的升級。從DeFi的角度來講，未來更大的市場是在央行數字貨幣CBDC，官方數字貨幣的出現將帶動很多的資產上鏈，那個時候DeFi就能走到大眾的認知領域中被更多人熟知。

在未來的一兩年當中，DeFi發展會大于它所承載的公鏈。而DeFi所依賴的穩定幣將會發展到比比特幣更大，原因是它能不斷把圈外的資金帶到圈內。

在范式更替的過程中，總是會出現巨大機會，從互聯網到移動互聯網，從微信、Instagram到抖音均證明了這一點。區塊鏈作為去中心化的結算系統，從誕生之時就注定要改變金融業。DeFi終有一日會走出加密貨幣的小圈子，成為開放金融的弄潮兒。比特幣作為先行者，創造了去中心化的交易介質。而借貸作為古老的金融工具，在DeFi的助力下將會成為開放金融的基石。從這兩年USDT、USDC、DAI等穩定幣的崛起可以看出，穩定幣規模將是開放金融的基本盤，為DeFi提供資金供給。

最終將DeFi和開放金融發揚光大的將會是國家主導的電子貨幣CBDC和Libra。屆時，跨國抵押貸款的抵押品將會是高流動性資產、商品、債券，而非僅僅為以太坊等加密貨幣，而資金端將會是各國的電子貨幣。交易、結算、借貸、金融衍生品共同構成開放金融璀璨的生態，這將是一個全新的市場。

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