比特幣交易所 比特幣交易所
Ctrl+D 比特幣交易所
ads

BitMEX交易萎縮,黑天鵝之后交易所格局生變?_BIT

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

作者:哈希派-Adeline

這本來應該是一個充滿希望的故事——

在今年的減半行情的預期下,投資者紛紛押注比特幣后市。根據Skew的數據,OKEx、BitMEX、Huobi和Binance這四個主要的合約交易所的在3月9日的單日總交易量就達到了271.6億美元,相較于一個月前增長了40%,行情似乎火爆了起來。

然而,3天之后的星期四,加密市場突然崩潰,比特幣遭遇五年來的最大跌幅。后來的故事我們也都知道了。

極端行情之下,交易平臺無可幸免。四大合約交易所一夜之間爆倉24億美元。

根據Skew的數據,從3月11日到3月14日,BitMEX的未平倉合約從12億美元急劇下降到5.93億美元,這意味著三天內的跌幅約為50%;OKEx也難逃相同命運,從8.88億美元降至4.88億美元,降幅也接近50%。

Arbitrum社區發起將7億枚ARB返還給DAO Treasury的提案投票:金色財經報道,Arbitrum社區發起AIP1.05提案投票,提議Arbitrum基金會將7億枚ARB返還給DAO金庫。投票將于4月15日結束,目前已有1600萬票支持(約88.12%)。

此前報道,Arbitrum基金會已提交兩項新提案,擬限制其自身的權力并擴大ARB代幣持有人的預算監督和治理權力。[2023/4/9 13:52:56]

頭部合約交易所都出現了或多或少的狀況。極端行情帶來悲劇的同時也檢驗了這些交易平臺的風控能力。很顯然,它們都沒有準備好。

時至今日,極端行情已經過去一個月有余。種種跡象都表明,黑天鵝并非船過無痕,頭部合約交易所格局發生了微妙的變化。

根據一個月內的未平倉合約數量的變化來看,合約交易仍未恢復往日活力。

Multicoin聯合Matthew Ball和Bitwise推出元宇宙指數:金色財經消息,Multicoin官方發文宣布聯合Matthew Ball和Bitwise推出Ball Multicoin Bitwise元宇宙指數,這個指數將只包括加密貨幣資產(沒有股票),它將增加流入該行業的資金,從而加速行業增長。[2022/6/8 4:09:29]

黑天鵝前后BTC未平倉頭寸數量變化?數據來源:theSkew

Bitmex隕落

Web3教程協議RabbitHole遭到意外中斷:金色財經消息,Web3教程協議RabbitHole發推稱,遭到意外中斷,目前正在尋求解決方案。[2022/3/26 14:18:55]

以4月26號的BTC期貨未平倉頭寸為例,四大合約市場——OKEx、Bitmex、火幣、幣安的BTC期貨未平倉頭寸分別為6.58億美元、6.07億美元、3.14億美元、2.24億美元。相比起3·12事件發生之前,它們未平倉頭寸數量的跌幅仍然高達45%左右。通過這組數據我們可以發現,盡管Bitmex和Okex仍然保持“雙強”地位,但“Bitmex退位Okex崛起”,以永續掉期產品主導合約市場的Bitmex不復霸主地位。

而進一步從四大合約交易所的日交易量來看,四大交易所的單日合約交易量基本接近,相互之間的交易量差距較極端行情前也有所縮小。曾經在高峰時期每天結算數十億美元的合約的BitMEX,目前其交易量已退居第四,被OKEx、幣安和火幣趕超。

瑞士數字資產經紀商Bitcoin Suisse完成約4800萬美元A輪融資:瑞士數字資產經紀商Bitcoin Suisse宣布完成4500萬瑞士法郎(約合4800萬美元)的A輪融資,私人銀行Vontobel的前負責人Roger Studer領投。

據悉,本次融資是Bitcoin Suisse首次向外部投資者發行新股,A輪融資共釋放了16.4%的股份。(Finews)[2020/7/24]

4月26日各交易所BTC合約交易量數據來源:theSkew

總的來說,Bitmex目前在未平倉合約頭寸數量上已經落后于Okex,在日交易份額上已經落后于華語區三大交易所Okex、火幣和幣安。

BitMEX運營商推出新開發者資助計劃:加密貨幣交易所BitMEX的運營商HDR Global Trading推出一項新的開發者資助計劃。該計劃旨在繼續為開源項目工作人員提供資金支持。該計劃將向致力于比特幣、NodeJS、Java或Kubernetes的開發者提供年度資助。此外,官方將不時提供若干小額贈款,用于制作有關的教育材料、技術講習班或翻譯有關技術內容。(The Block)[2020/5/15]

Bitmex的隕落和它在極端行情期間的表現不無關系。

據Coinmetrics的研究表明,當極端行情出現時,多頭頭寸被平倉,清算引擎開始賣出合約。待清算合約的增加和市場流動性的減弱,引擎運行出現困難,作為合約巨頭的Bitmex,這加劇了市場的拋售情緒,導致難以阻止的惡性循環。

加上在這期間,Bitmex出現了兩次由于DDOS攻擊導致的短時宕機,這使得用戶無法進行操作,部分用戶因為沒有及時平倉而造成了爆倉損失。根據cointelegraph的報道,有交易員聲稱,BitMex在宕機期間錯誤地清算了他的杠桿頭寸,導致30BTC即相當于150,000美元的損失。

對此,CelsiusNetwork(CEL)創始人兼首席執行官AlexMashinsky認為,Bitmex的清算機制導致了流動性危機,短時宕機又使部分用戶蒙受損失,這將導致Bitmex的用戶流向其他交易所。

同時我們也發現,黑天鵝之后,占據了合約日交易量的前三位OKex、幣安和火幣都是國內團隊所運營的交易所。

這和背后的國內投資者在整個加密交易中的巨大體量不無關系。盡管國內政策對加密市場一直保持審慎態度,但是這并沒有打擊國內投資者的參與熱情。一方面,加密貨幣的算力集中在國內。另一方面,占加密市場市值前五的穩定幣主要為國內的投資者提供服務。根據區塊鏈分析公司Chainalysis的數據,2019年,國內交易所就占到了Tether所有已知鏈上交易價值的60%。目前,國內投資者對穩定幣的需求仍持續上升,可想而知國內用戶在加密市場的參與程度之深。

在這樣一個國內用戶占據重要地位的市場,國內用戶對交易所的偏好將直接體現在交易所市場份額上。根據Coingecko的收錄數據來看,四大交易所所有BTC合約的盤口價差大約都在0.10%-0.12%之間,交易深度彼此接近。加上黑天鵝過后Bitmex流動性上的優勢不復存在,在這個情況下,國內用戶重新作出選擇,投向實力與Bitmex相當、界面更加符合自身操作習慣的國內交易所也無可厚非。

幣安、火幣崛起

而進一步來看,在這場存量博弈中,獲益最大的其實并不是目前未平倉頭寸居首位的Okex,而是幣安。

黑天鵝事件前后bitmex、幣安市場份額變化?數據來源:Theskews

根據coinmetrics的數據表示,黑天鵝事件發生至今,Bitmex在市場上未平倉合約的份額從36%下降到27%,其交易量市場份額從24%下降到將近20%。而幣安的交易量份額自黑天鵝事件發生到目前為止上漲了13%,未平倉頭寸占市場總份額也有所增長。

作為國內三大合約交易所中的后來者,幣安在去年的9月才開放合約功能,正式登上這塊從未涉足的“處女地”。但在現貨市場長期占據榜首的幣安,本身就擁有巨大的用戶體量,也給其他交易所造成了威脅。

此外,我們前面也提到,除了幣安以外,火幣BTC合約日交易量已經反超Bitmex與Okex。目前火幣僅有交割合約遠不及OKEx的合約產品種類豐富。而最近,火幣工作人員透露,其永續合約已在路上。有業內人士認為,火幣合約產品逐漸豐富后,很可能會進一步搶占OKEx和Bitmex的市場份額。

所以總的來說,極端行情下促使行業重新大洗牌,合約市場的“雙強格局”變成了如今OKEx、BitMex、火幣、幣安的“四足鼎立”,對于原先明顯的頭部效應來說,這種變化未嘗不是一件好事。

而作為一個存量博弈的市場,交易所的格局之爭還將繼續進行,遠遠不到落幕的時候。

Tags:BITBitMEXTMEMEXBitcoin TrueBitMEX TokenSmartMeshDAMEX價格

幣安app官方下載最新版
比特幣第三次減半在即,這次礦工無所畏懼_比特幣

相比于前兩次比特幣“減半”,如今托管解決方案更加友好,市場上挖礦服務提供商數量越來越多,比特幣現貨市場和場外市場流動性也在不斷增加,這些因素都會讓礦工處于更好的位置.

1900/1/1 0:00:00
DeFi迎來瓜分潮,General Protocols獲得100萬美元種子輪資金,為BCH生態引入DeFi_BCH

區塊鏈初創公司通用協議宣布在種子輪融資中籌集了超過100萬美元,使其可以在比特幣現金生態上發展自己的去中心化金融愿景.

1900/1/1 0:00:00
巴比特專欄 | 算力戰是紙老虎_BCH

比特幣挖礦產出減半,但價格沒有漲一倍,必然會有很多礦機會閑下來。這些閑下來的礦機會不會用來對比特幣網絡發起51%攻擊,包括BTC、BCH和BSV。 先說結論,完全不會.

1900/1/1 0:00:00
太難了!禁令解除后依然無法獲取銀行服務,印度交易所向央行尋求幫助_BOE

在印度最高法院撤銷了印度央行的加密貨幣禁令之后,該國的數字資產交易所正要求監管部門明確它們的納稅義務.

1900/1/1 0:00:00
月報 | 區塊鏈競速,政策先行 :4月中國城市區塊鏈扶持政策密集發布_GEM

文|互鏈脈搏·金走車 4月份,隨著區塊鏈被列入新基建,國內區塊鏈發展前列的城市,步入競速期。互鏈脈搏觀察,繼3月份大力布局區塊鏈領域后,4月份廣東省、湖南省同樣有在扶持文件中單獨提及區塊鏈.

1900/1/1 0:00:00
Coinshares研報:比特幣減半的5種結局,哪個可能性最大_比特幣價格

譯者:Masaka 來源:區塊印象 編者注:原標題為《比特幣減半的5種結局,哪個可能性最大?》即便我們已經歷過兩次BTC減半,在“第三次減半對價格的影響”這個問題上,依然存在很大分歧.

1900/1/1 0:00:00
ads