MakerDAO 的“黑色星期四”：567萬DAI不良債務，最成功清算人獲利30000ETH_Maker

作者：whiterabbit

翻譯：子銘

來源：加密谷

編者注：原標題為《MakerDAO的“黑色星期四”》

概要

MakerDAO在3月12日和13日的清算導致了567萬DAI不良債務。

清算人在沒有競爭者的情況下，有機會以0DAI的出價贏得拍賣，而0DAI出價占所有清算交易的36％。

損失最大的一個以太坊地址損失了約35,000ETH，而最成功的清算人則獲利30,000ETH。

在所有的清算交易中，0出價拍賣清算的累計以太坊抵押品價值達832萬美元。

MakerDAO因清算機制失常，造成以0出價拍賣清算導致567萬枚無擔保DAI的不良債務的原因，并不是因為價格急劇下跌和缺乏抵押品，而是由于清算人在此過程中的操作導致的。

Maker Constitution草案擬將價值約1400萬美元代幣分配給科學可持續發展基金:2月4日消息，MakerDAO社區提出的Maker Constitution草案擬將2萬枚MKR（約1400萬美元）分配給科學可持續發展基金，以應對全球氣候變暖問題。科學可持續基金是一項臨時措施，將于2040年逐步結束。

草案稱，科學可持續發展基金將資金用于宣傳、教育和打擊關于能源解決方案的錯誤信息，禁止直接資助煤炭能源，通過現實世界資產抵押范圍框架強制執行。[2023/2/4 11:47:14]

實際發生了什么：

1.在區塊鏈擁堵的情況下，以太坊網絡gas費急劇上升。

2.盡管gas費已經上漲到30美元，但價格巨大的飛躍導致了長時間內非由MakerDAOOracle發送價格更新的交易。由于OSM的緣故，Oracle收到的市場價格明顯延遲。

DeRace因DAO Maker分發系統被攻擊導致部分代幣被黑客盜取并拋售:9月4日消息，NFT 賽馬項目 DeRace （DERC）發推稱，在 DAO Maker 中進行持有者發行（SHO）時因 DAO Maker 合約被攻擊，即 SHO 參與者的分發系統中出現了一個漏洞，導致 DAO Maker 應分配給買家的這部分代幣被一黑客拿走并分兩次全部拋售，被利用的合約是 DAO Maker 針對 DAO 公共買家在未來解鎖領取代幣的合約。DeRace 表示，DeRace 代幣 DERC 和合約沒有受到影響，DERC 也沒有進行額外的鑄造，目前正在進行回購，DAO Maker 將為其社區制定補償計劃。[2021/9/4 22:59:46]

3.在協議中的價格更新時，出現了清算頭寸的機會。值得一提的是，清算人使用的是MakerDAO編寫的代碼，而這些代碼并沒有及時調整高gas費的功能。這也導致可以參加拍賣的清算人數量減少了。

MakerDAO 降低穩定幣費用:6月22日，MakerDAO發推表示，已降低穩定幣費用：

ETH-A 穩定幣費用從5.5%降至3.5%；

ETH-B穩定幣費用從10%降至9%；

ETH-C 穩定幣費用從3%降至1%；

WBTC-A穩定幣費用從4.5%降至3.5%；

LINK-A穩定幣費用從5%降至4%；

YFI-A穩定幣費用從5.5%降至4%。[2021/6/22 23:56:36]

4.某些協議用戶則利用這問題從而想出了一個獲利的辦法。他們開始在拍賣中以最小DAI的價格出價。由于當時沒有競爭對手，所以他們幾乎以0DAI的出價換得了多達50ETH的收益。

5.隨著時間的流逝，網絡的狀態有所改善，其他清算人也紛紛采用了這些策略。

多媒體藝術家鄭淑麗將于10月8日在MakersPlace上發行科幻新作BioNet:美籍華裔多媒體藝術家鄭淑麗(Shu Lea Cheang）宣布將于世界標準時間10月8日20:00在MakersPlace平臺上發行新的科幻視頻系列作品BioNet，該作品由BioNet Baby和BioNet Blood Cell組成，主要研究技術和科學對人類社會的潛在影響。屆時鄭淑麗江將通過MakersPlace平臺進行身份驗證和永久性數字簽名。

鄭淑麗是網絡藝術領域的先鋒人物，創作領域包括網絡裝置藝術、錄像與電影制作。她的作品帶有強烈性積極女性主義與酷兒色彩，主要探索諸如種族關系和性別角色等社會問題，其作品曾在明尼阿波利斯的沃克藝術中心、古根海姆博物館和巴黎的東京宮展出，并被現代藝術博物館、惠特尼博物館和古根海姆博物館等收藏，主要探索諸如種族關系和性別角色等社會問題。（CoinDesk）[2020/10/6]

6.此外，持倉人不僅損失了要求將頭寸恢復至所需水平的抵押品，還損失了所有保險庫抵押品。

動態 | Tim Draper加入MakeSense Labs董事會:去中心化應用Sense.Chat背后的公司MakeSense Labs宣布，知名加密貨幣和風險投資家Tim Draper已經被任命為其的董事會成員。[2019/9/9]

因此，保險庫所有者、整個系統連同MKR持有者都蒙受了損失，只有極少數清算人和DAI持有者從該事件中獲利。

關心MakerDAO治理的人們迅速注意到了這個問題，并稱這天為“黑色星期四”，他們聚集在RiskCall規劃未來能夠消除系統債務的方案。除了啟動緊急關停之外，他們采用了另一個措施，即推出了債務拍賣。在這種拍賣中，參與者將可以在這次拍賣中使用DAI購買新鑄造的MKR。拍賣將稀釋當前MKR持有者的代幣份額。此次拍賣的流程為，第一次MKR的競拍價從200DAI起，總共出售250MKR，這使得持有數量較少的玩家很難參與拍賣。但Dharma創建了MakerBackstopSyndicate來幫助他們。數字貨幣基金Paradigm也聚集起來與他們一同在市場上競爭。

與此同時，MakerDao社區發起并通過一項調整多個風險參數的行政投票，以減少再次發生類似事件的可能性。該提案將對協議進行一系列更改，包括將Sai穩定費降低2％至7.5％、將DAI穩定費降低4％至4％、將DSR更改為4％、將遷移合同債務的上限從2000萬降低到1000萬、將Flip拍賣TTL從10分鐘提高到6小時、將Flip拍賣的手數從50ETH提高到500ETH、將Flip拍賣的最長持續時間從3天降低到6小時、將翻牌拍賣的TTL從10分鐘提高到6小時、將債務拍賣的延遲時間從48小時提高到6.5天。現在還很難說這些參數將如何影響系統，因為這些參數確實會帶來額外的風險并需要更多的資金，但是它們無疑會使將來進行欺詐操作更加復雜。目前，這些參數已投入使用，但投入使用花了整整一天的時間。這種滯后的原因是三周前激活的GSM治理安全模塊的緣故，它在接收所需的投票數和執行提案之間造成了延遲。Rune在論壇上提到了，若沒有GSM則可以較早解決問題，但是安全性和實效性始終是一個權衡問題。

分析

為了對整個事件有一個較為連貫的了解，我們從以太坊區塊鏈上收集了過去兩天的清算交易的數據。

以下是對收集的數據的簡要概括：

首先，我們來看一下這兩天的清算交易情況。我們看到Oracle價格急劇變化所導致的兩個峰值：在15時–16時之間和第二天的00時–01時之后。

也許有人會問：為什么在14個小時的價格變動后沒有立即進行清算?原因是清算即意味著下注最大的清算人贏得交易，從而交易結束。0出價拍賣策略出現后，一些清算人也決定使用該策略，導致了競爭的出現。這也保護了保險庫中的部分資金。

贏家獲得100%抵押品折扣的拍賣被視為0出價清算。總計0出價清算策略造成的累計損失達到了832.5萬美元。它們的分布與之前的清算價格和數量圖表相對應：

在3994個清算交易中，有1462個的地址被以0出價拍賣實現。因此，所有清算人中有超過三分之一的清算人實際上是0出價贏得拍賣的：

經過對數據的研究，我們發現了采用0出價拍賣策略的四個地址。他們共同贏得了62892.93ETH。

讓我們看一下每個帳戶是何時以0出價贏得第一次拍賣的。很明顯，在交易被打包進區塊后，該方法就已被其他競爭對手成功采用：

我們也研究了有關保險庫的數據，下圖表明了所損失抵押品數量前10位的保險庫數據分布。

你可能會注意到，損失最大的一個地址損失了35,000ETH。

總結

如我們所見，該事件對加密社區和Maker生態系統的聲譽產生了顯著影響。希望我們的研究將有助于更好地了解整個事件的來龍去脈，并且幫助Maker團隊克服當前的困難。

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