以太坊的殺手級應用可能“害死它”？研究者認為DeFi會蠶食PoS網絡安全_STA

寫在前面：本文作者為DragonflyCapital投資者HaseebQureshi。他認為，無論是staking還是借貸，網絡中的投機者永遠只會選擇最有利的參與方式。只要攻擊者抬高鏈上借貸市場的收益率，那么參與staking的人會越來越少，從而最終影響PoS網絡的安全。

以下為全文完整內容：

目前，鏈上借貸已成為最受歡迎的去中心化金融應用，MakerDAO、Compound和dYdX平臺的借貸已經超過6億美元。鏈上借貸有可能顛覆傳統的擔保借貸。但它的作用似乎不止于此：它還可能破壞PoS共識。

PoS是替代PoW的另一種選擇。在PoS系統中，區塊鏈由已質押的加密資產保護，而不是算力。去年上線的許多網絡都是PoS網絡，明年還會推出更多。

以太坊平均區塊大小達7個月高點:金色財經報道，Glassnode數據顯示，以太坊平均區塊大小（7日MA）為93,188.790字節，達7個月高點。[2023/2/19 12:16:08]

當有大量的代幣在積極質押時，PoS系統是安全的。在大多數PoS算法中，只要三分之二的質押資產由誠實的參與者持有，區塊鏈就是安全的。

現在假設你是一個試圖破壞PoS系統的攻擊者，你會怎么做？

在較高的層次上，有兩種攻擊途徑：你可以收集三分之一的質押資產，但這非常困難，成本也太高。第二種方法是，你可以說服當前的staker停止staking，然后接管這個更便宜的網絡。

第二種方法聽起來很有吸引力，但是如何才能使當前的staker停止staking呢？這里有一個簡單的方法：給他們提供更有吸引力的收益率。

以太坊網絡24小時內銷毀3255.68 ETH，其中Scumbags銷毀229.43 ETH:7月15日消息，據Tokenview鏈上數據顯示，近24小時內，以太坊產出13751.7枚ETH，銷毀3255.68 枚ETH，24小時銷毀率23.67%。

排行榜前三名分別為：

Scumbags：0x32...327e9 （229.43 ETH）；

OpenSea: Seaport ：0x00...de581（207.97 ETH）；

Uniswap V3: Router 2（90.22 ETH）。[2022/7/15 2:14:51]

PoS只有在staker質押之后可以獲得經濟激勵的情況下才會起作用，而staker只有在獎勵足夠大的情況下才會質押代幣。但如果他們能在其他地方獲得更好的回報，那么一個理性的staker將停止staking，并將資產放在任何他們能獲得更高回報的地方。如果這導致參與staking的人越來越少，那么網絡就變得不安全。

彭博社專家：Cardano、以太坊等已占據NFT領域，并正在向前發展:1月4日消息，彭博社的市場專家Eddie van der Walt認為，2021年見證了加密貨幣的真正突破，因為加密貨幣成為了“金融家具的一部分”。

Walt證實，現在已經有了一個完整的基礎設施，允許金融機構開始用大量資金進入這個領域（特別是比特幣）。由于這些特殊的原因，他強調，2021對于加密貨幣而言是一個真正的突破，并為該空間創造了一個光明的未來。

Walt認為，在2022年，加密貨幣將定義“它們的含義、它們是什么以及我們將用它們做什么”，顯然暗示著特定的效用。特別是，Walt提到了Cardano和以太坊等主流區塊鏈，稱它們“已經占據了NFT領域，并且在我們將如何處理加密貨幣方面，在敘事上有了一點進步”。（U.Today）[2022/1/5 8:25:24]

直白點來說，鏈上借貸市場直接與staking競爭——這意味著他們與協議的安全直接競爭！

榮寶齋國畫NFT通過IRISnet從BSN文昌鏈轉移到以太坊區塊鏈:12月1日消息，文化工作室榮寶齋以中國國畫為特色的NFT已成功從區塊鏈服務網絡（BSN）文昌鏈轉移到以太坊區塊鏈上的OpenSea市場。根據IRISnet在Cosmos上發布的博客文章，這筆交易于11月16日在四個區塊鏈之間進行：文昌鏈和IRITA Hub（均在BSN獲得許可），以及公鏈IRIS Hub（IRISnet）和以太坊。IRISnet博客文章稱，跨鏈轉移說明了如何利用鏈間技術支持涉及不同司法管轄區要求的全球商務。（Forkast）[2021/12/1 12:43:53]

你可能會有這樣一種直覺，即我們需要理解其中一個重要的相互作用。但如何準確地進行分析呢？

模擬staking游戲

模擬像以太坊這樣的復雜經濟系統的最佳方法是通過一種稱為基于代理的模擬技術。在基于代理的模擬中，你需要使用不同的策略和風險配置對大量代理進行建模，然后讓它們彼此獨立。通過觀察緊急系統如何演化，你可以獲得相關數據，了解網絡在不同場景下的表現。

以太坊上DeFi協議總鎖倉量358.1億美元:據歐科云鏈OKLink數據顯示，截至今日16時，以太坊上DeFi協議總鎖倉量約合358.1億美元。

當前以太坊上鎖倉量排名前三的協議分別是Maker 43.9億美元（+0.68%），WBTC 39.9億美元（-4.54%）以及Uniswap V2 34億美元（-2.25%）。[2021/1/20 16:36:20]

Gauntlet的TarunChitra在他的最新論文《staking和鏈上借貸之間的競爭平衡》中正是這么做的，他分析了鏈上借貸與PoS質押之間的相互作用，前提是staker在經濟上是理性的。

上面的圖是一個單一的模擬，模擬在類似比特幣通縮區塊獎勵的情況下，Compound的ETH和質押中的ETH是如何隨時間變化的。

上圖給出的信息是：最初，大多數ETH持有者都質押他們的ETH。但隨著時間的推移，區塊獎勵下降，與Compound上的借貸相比，持有ETH所得的回報不再有吸引力，所以幾乎所有人都將他們的ETH調整到Compound。

Tarun做了幾個理論上的封閉式預測，并通過模擬得到了驗證。但最重要的一點是：PoS鏈不能安全地使用通縮型貨幣政策。如果PoS區塊獎勵隨著時間的推移而減少，那么它的長期均衡將是幾乎所有的資產被借出，而不是被質押。

讓我們更進一步。知道了這一點，攻擊者能做什么呢？

如果攻擊者收買了鏈上借貸市場，并給出了一個更好的長期利率，這將會使staker從staking轉向借貸。然后，一旦鏈上staking資金越來越少，他們可以進入和主導staking市場。

當然，在Compound，壓低借款利率的方法就是從資產池中借款。然后，風險模型自動上調利率。隨著攻擊者不斷借款，借貸利率不斷上升，越來越多的staker會轉向借貸平臺，PoS的安全性慢慢被耗盡。這可能會導致滾雪球效應：旁觀者看到staking的縮水，他們就會想做空ETH，進一步增加對Compound的借款需求。你可以把這個網絡想象成一件毛衣，攻擊者拉著一根線：利率。當攻擊者拉動毛衣時，毛衣會對壓力做出反應，線變得越來越長，很快，攻擊者就會解開整件毛衣。

這是一個令人驚訝的結果！DeFi和共識看起來是完全正交的，但是競爭性的借貸市場實際上對PoS機的安全性有重要的影響。

這對PoS來說意味著什么？

首先，我們要驚訝一下：天啊，圖靈完備的區塊鏈太復雜！將智能合約添加到區塊鏈似乎應該是一個純粹的應用層決策。但是，智能合約使Compound這樣的復雜市場成為可能，Compound以不明顯的方式與這條鏈的底層安全進行交互。我們經常討論“第一層”或“第二層”，但與OSI的傳統計算模型不同，區塊鏈充滿了抽象漏洞。

這還提醒了我們：我們不能繼續假裝區塊鏈是封閉系統，其唯一的動機是內部協議。區塊鏈太過復雜，且是相互關聯的，無法在隔絕的環境中進行分析。在這方面，人們對PoS的實際安全性仍然知之甚少。

只要PoS網絡處于開放的生態系統中，任何鏈上借貸市場都可以通過提供更高的收益來蠶食其安全性。事實上，即使系統不直接支持智能合約，如果質押資產可以代幣化并跨鏈轉移，另一條鏈上的代幣化借貸市場也可能產生同樣的效果！

擔心這些是不是太傻了？

我們討論了主動攻擊的可能，可能資本成本對你來說太高了。但即使沒有任何人做出邪惡的行為，這也可能發生！也可能只是風投資助的項目補貼自己的利率，試圖相互競爭，無意中降低了網絡安全。最終的結果將是一樣的：一個危險而不安全的共識層。

PoS系統應如何防止這種情況發生？

staking網絡有兩種選擇來對抗這種局面：要么迫使鏈上借貸市場限制利率，要么與借貸市場競爭，向staker提供更高的回報。

第一種策略類似于實施資本管制。這在非許可式區塊鏈上顯然是不可能的——即使是這樣，借款人和貸款人可以簡單地在鏈下或通過相鄰的可互通的鏈建立相同的市場。

唯一現實的防范方法是，在必要時使用靈活的貨幣政策，提供有競爭力的利率。任何固定的通脹制度都容易受到這種攻擊，因為攻擊者一定很想確切地知道他們需要給貸款市場多少補貼，才能蠶食投機者。

這種防御類似于央行調整利率以實現其經濟目標。PoS網絡必須使用它的發行率作為適應實時市場壓力的工具。

從這個意義上說，以太坊目前的狀況實際上很好，因為它沒有承諾任何固定的貨幣政策。但是，所有的PoS網絡都必須考慮到這一權衡。這里有兩種可行的鏈上治理和鏈外治理方法，但是如果PoS協議想要永久地保持安全，那么它必須具有自適應的貨幣政策。

Tags：STASTAKPOSINGstaking幣圈stake幣騙局Position TokenStryking

幣安下載