代幣是進入Web3的窗口？近距離了解代幣經濟學的商業縮影_代幣化

在AlphaWallet，我們的業務圍繞代幣展開。

有一次在最高法院附近，我有幸和幾位大律師一起用餐。席間談到我們團隊所做的“代幣項目”，我先用一種“法律”腔給代幣下了個定義：

“代幣”，我說，“代表了智能合約中的權益”。

它與傳統意義上那些記名或者不記名的合約差別不大。就比如說下圖這枚地鐵幣：

-這枚紐約市地鐵幣上甚至還刻著合約條款-

它代表了乘客在“送我到目的站”合約中的權益。地鐵幣上雖然沒有乘客的簽名，但乘客在購買地鐵幣之時自動締結了合約。這個合約的執行過程可以這樣總結：

你作為用戶持有該代幣；

某臺電腦為你提供某個操作。

地鐵幣其實和數字代幣沒有太大差別，除了：

數字代幣只能躺在數字錢包里，沒法用手拿著；

上例中的電腦變成了以太坊這個全球計算機，以及所有與以太坊連接并視其為事實來源的系統。

上面只舉了地鐵幣這一個例子。但實際上，包括火車票、飛機票、迪士尼樂園票在內的一切票類都可以算作代幣。它們或以紙面形式，或以數字形式，代表了某種契約關系，以及服務提供商所依據的鑒權機制。

Raoul Pal：代幣是實時交易的風險投資:12月22日消息，高盛前高管Raoul Pal發推稱：代幣只是實時交易的風險投資。如果你擁有帶有實時標記的早期種子投資，你會看到一樣的東西：80%歸零，19%增加價值，1%賺錢。

如果你實時標記了任何風投，你會發現它多次接近0。價值來源于被采用，最終隨著商業模式的調整而獲得收入。大多數難以生存，這是正常的，這是資本主義。

他同時表示：因為它不是比特幣而認為一切都是騙局，這是可笑的。加密領域很少有人了解流動性偏好，時間偏好和風險偏好，以及三者是如何相互聯系的。我寫下這些話是當我了解到時間偏好是多么重要的時候。堅持持有比特幣和以太坊并沒有錯，我現在也持有它們，隨著時間流逝我將進一步探討風險曲線。[2020/12/22 16:05:03]

這種把代幣視作合約中的權益，同時依賴其觸發合約執行的概念已經不新鮮了。在電影《疾速備戰》中，主人公JohnWick就持有不少這種代幣。每逢千鈞一發之際，John總會摸出一個代幣，強迫厲害的壞蛋履行以前達成過的合約。

-在電影《疾速備戰》中，主角使用各種代幣讓各方勢力履行之前的合約-

聲音 | 趙長鵬：實用代幣是代幣價值的最大化，需要很多人使用:幣安創始人趙長鵬剛剛在推特上發文表示，各國的法律定義不同。對于創業者來說，心態的一個關鍵區別是:證券化代幣=股東價值最大化，遲早需要收益；實用代幣=代幣價值最大化，需要很多人使用(收入可選,如比特幣)。這是一個新世界。[2019/10/14]

我將代幣定義為智能合約中的權益，可能會有人覺得ICO代幣不符合這個定義，但說到底ICO代幣也是合約中的權益。人們常把ICO代幣和賭場中的籌碼相比較，后者能用來購物或是換取某樣事物的部分所有權。雖然大家平時不會想到這一點，但賭場中的籌碼確實代表了一種合約中的權益，該合約規定了你可以玩老虎機。同屬此類的還有部分所有權代幣，它們被用來代表某種資產的部分所有權。

但有些時候，合約中的權益沒那么容易被具象化成通證。還是以John為例，這位代幣持有者的父親是一位百萬富翁，以智能合約的形式立下了遺囑。在該合約中，John的身份是用一個區塊鏈地址來代表的；由此一來，John就在這個合約里享有繼承的權益。這種也屬于代幣嗎？來看看它長啥樣吧。它在John的錢包中八成就長這樣：

聲音 | 肖颯：盜取、騙取ICO代幣是否構成犯罪與幣價掛鉤:12月20日消息，律師肖颯在其公眾號上發表題為“盜取非知名‘虛擬幣’，也構成犯罪嗎？”的文章，最后得出結論：盜取、騙取ICO代幣，是否構成犯罪，其實直接與幣價掛鉤，“山寨幣”“垃圾幣”沒有刑法保護的必要，因此，盜取、騙取這些代幣，不應該構成犯罪。如果該虛擬幣雖然出身違法行為，但是具有相當的市場價值，則盜取、騙取行為可能會構成犯罪。[2018/12/20]

在John的手機中，他在遺囑合約中的權益被稱為遺產，和以太幣一樣也是代幣。

在John父親的手機中，他在遺囑合約中的權益就叫作遺囑。

只要是在智能合約允許的范圍內，John可以對遺產進行任何操作，就像對其他代幣一樣。例如，他可以將遺產用于抵押貸款。當然我本人并不提倡這種行為，但只要沒有違反智能合約的規則，John是可以這樣操作的。更夸張一點，John甚至可以用這部分遺產發起一場大樂透。雖然這聽起來可能不太靠譜，但是只要智能合約運轉良好，并且你有閱讀過該合約的“購前須知”的話，就可以放心購買。

我們來看一個真實案例：以太王座游戲。這個合約部署于2016年初，任何用戶只要支付一定量的以太幣，就可以獲得權益。游戲的規則很簡單：王座是通過向合約支付以太幣買來的，你支付的以太幣只要超過目前在位的國王，就可以登上王位。當新用戶愿意出更高價花錢上位時，王位更替，新國王的支出即為舊國王的收入，用戶因此而獲得盈利。在這個例子中，充當合約中權益的代幣再明顯不過了——它甚至還有個響當當的名號：王座。王座就是代幣。

聲音 | 安永：投資者需關注ICO代幣是否無價值:據Cryptonews消息，會計巨頭安永（EY）的一項新研究顯示，一些以區塊鏈為重點的公司，其項目已完成ICO，現在接受法定貨幣以及他們自己的ICO代幣支付。可事實上在研究中，安永審查了去年代幣投資者籌集資金的“領先的86個ICO項目”。在86個未確定的項目中，只有25個有自己的實體項目。此外，25家公司中有7家正在接受其他數字貨幣而不是自己的代幣在其平臺上付款。另外，安永稱若一家公司“不再接受他們的自身發行的代幣”，這一舉動被安永稱為“脫離化”，使得該代幣在實際上將毫無價值。[2018/10/22]

代幣化有什么好處？

聽罷我關于代幣概念的高談闊論，律師們似乎并沒有太大的反應，只是冷靜地問道：

現在我們大致了解了什么是代幣化，但說到底這有什么必要呢？合約即使沒有實現代幣化，法庭也依然會一視同仁，不會因為這個而否認其效力，或是不予執行。

對于這個問題，網上流行這些觀點：“法庭不過是富人玩弄窮人的工具”，“法律是由白人奴隸主和高高在上的帝國主義者制定的”，“律師全是吸血的寄生蟲”，“人性已然墮落，我們要用沒有感情的機器代替暴君統治”等等。但這些都不是為什么我認為代幣化如此強大的原因。我回答道：

聲音 | Jake Chervinsky：代幣是否是證券并非由SEC單方面決定:美國政府執法辯護律師Jake Chervinsky在推特上表示，人們普遍錯誤地認為，只有SEC才能決定代幣是否是一種證券。但這是錯誤的，SEC只能決定自己的執行策略。如果代幣發行人不同意，它可以將SEC告上法庭，由法官或陪審團做出裁決( SEC并不總是贏方)。[2018/10/18]

其實，代幣就像砌墻的磚，讓我們能構建很多有意思的東西。

如果我們沒有把John所繼承的遺產當作代幣，而是將其作為智能合約中的債權，那就難在此基礎上實現以面向對象為形式發起的抵押貸款或大樂透活動，也很難為其制定自動化的交易規則。也許可交易的繼承權難以令人接受，但在這個概念上可以創建其他可交易代幣，如人身保險代幣。我們可以構建一種反向的人身保險代幣：如果有人能讓你的父親健康長壽，就可獲得代幣獎勵，同時該代幣也可用于交易。如此設計，這位老父親的健康狀態要牽動很多人的心弦了。

代幣化后，以太王座游戲中的王位也能用來交易了。事實上，如果以太皇座合約在原始設計上就考慮了代幣化，那很有可能激發玩家們的投機狂熱和勢力斗爭，市場將圍繞王座上演權力的游戲。

雖然權力的游戲聽起來很振奮人心，但這些虛頭八腦的東西能給人們帶來什么切實的好處嗎？下面舉一個更貼近實際的例子。假設我們能把私家車的所有權進行代幣化。首先，這可以用于車輛交易，不再有中間商賺差價，買家少花錢，賣家多賺錢，所有的車輛告示牌立即化身成二手車交易市場。但代幣化的優越性可不局限于此，我們能利用編程手段構建更多有意思的東西：

無需上傳繁瑣的文件證明，保險公司可以直接對私家車投保。將私家車的所有權代幣化處理后，保險公司的網站可以自動識別這些車輛的代幣。

由于保險也屬于代幣，也可由計算機自動識別，因此在車間保養消費時，私家車主可以直接刷手機來享受由保險政策附帶的折扣福利。

代幣化也可以運用到閑置車出租行業上，想通過出租閑置車來賺錢的私家車主無需提交長達4頁紙的申請表，直接注冊即可。在這種共享經濟下，由于私家車的盈利能力也成了一種代幣，人們可以對其進行交易。

人們可以利用零知識證明之類的技術，來證明自己擁有一輛未上保險且未發生事故的私家車，而不需要泄漏這輛車的具體信息。《通用數據保護條例》直接失去了存在的意義，因為人們壓根沒有告訴保險公司自己上了哪輛車的保險。

以私家車代幣為例，想象一下它的web3網頁會是什么樣的。值得注意的是，該代幣的功能是以去中心化的方式實現的，其背后不存在一個強有力的中心化組織，與其他所有相關公司連接，并且存在商業往來。

代幣化和智能合約是同一概念的一體兩面，代幣是內在本質，合約是外在展現。智能合約聽起來限制多多——它規定了法官也無法覆寫的鐵律，而代幣化則將我們的視角提升到了智能合約的限制之上，得以靈巧地利用代幣來構建新的有價值的事物。通過代幣化，我們可以在智能合約的基礎上構建龐大的基礎設施，從而創造出前所未有的市場，賦能自由無阻的交易。

何為代幣經濟學？

和人們津津樂道的暴富神話相反，代幣經濟學絕不是代幣版權力的游戲——妄圖一夜暴富的賭徒們互相踩踏上位。并不完全是這樣。由HBO制作的《權利的游戲》目前依然在播，不過已經步入最終季了，舊時代幣圈“權力的游戲”也已經接近尾聲。智能合約和區塊鏈對經濟的影響絕不只是奪人眼球的韭菜收割和黑客盜幣大戲那么簡單。市面上之所以看不到真正的代幣經濟是因為大家還沒有往正確的方向前進。想要真正理解代幣經濟，請你暫時放下懷疑，隨我的思路一同暢想。

假設你計劃一場歐洲旅行，準備在馬德里呆上幾天，酒店也早已定好。但突然間，由于某個突發事件，馬德里的酒店價格暴漲。你手機上的智能助手推送了以下提醒：

-智能助手提示你可以將你在馬德里預定的酒店轉賣給他人，到附近的阿蘭胡埃斯過夜。在這個新的行程中，你白天依然可以到馬德里游玩，賺到的差價足以支持后續法國旅行中增設的普羅旺斯一站。如果同意這個新行程，你只要按下確認鍵，就能立刻改簽火車票和場館門票。-

預定好的酒店為什么能這么輕松轉賣出去？手機助手如何為你獲取市場信息？行程變更所帶來的轉售和重新購票是如何完成的？這本來需要花上一天來調研填表，但是代幣化之后，上述操作瞬間就能自動完成。

不止如此，由于代幣化依賴的是你錢包里的密鑰，上述所有操作無需授權給亞馬遜或者谷歌之類的智能助手研發公司。你的手機完全可以在本地簽署交易，完成所有操作。

現在讓我們從幻想中的代幣經濟回歸現實，目前我們的酒店預訂還不是代幣，所以需要引入第三方完成上述操作。現在的解決辦法只能是將資金、身份、旅行計劃交給亞馬遜這樣的大公司，祈禱他們能站在我們的利益角度提供服務，而不是把我們賣給谷歌的合作商戶、代理商們。

相比于代幣化、去中心化的web3世界，我們目前所處的無代幣化世界離不開一個龐大第三方，來支撐起一個商業帝國。

原文鏈接:

https://medium.com/alphawallet/what-is-a-token-token-economy-101-29593afa13d2

作者:WeiwuZhang

翻譯&校對:安仔Clint&閔敏

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