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JZL 量化機構研究:Jane Street - Ocaml 開發語言的堅定踐行者_STR

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概覽:Crypto頭部量化機構分布

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概覽:Crypto頭部量化機構梳理

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簡介與概覽

概覽:使用小眾OCaml語言的,做MarketMaking&Arbitrage的proptradingfirm;

背景:JaneStreet由SIG的三位交易員和IBM開發工程師MarcGerstein在2000年創立,最初主要交易期權和美國存托憑證;

業務覆蓋:成立之初,JaneStreet以ETFs交易出名,在鞏固ETFs交易領導者地位的同時,JaneStreet同樣是股票、債券、期權和加密貨幣市場的主要參與者;

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業務版圖:JaneStreetGroupLLC為母公司,根據客戶所屬管轄地區及業務需求,以傳統業務和數字貨幣2條業務線,分別在美國、英國、香港、日本、開曼、BVI等地設立全資子公司提供服務。

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比特幣Ordinals團隊創建非營利組織Open Ordinals Institute:金色財經報道,Ordinals 背后團隊宣布已經創建了一個非營利組織,以支持其協議的開發,該協議旨在將類似NFT的資產“寫入”比特幣區塊鏈,團隊表示,迄今為止,銘文鑄造總數已突破 2100 萬個。

據報道,這家位于加利福尼亞州的非營利組織被命名為Open Ordinals Institute,將通過資助其核心開發人員團隊來支持該協議的開發,其中包括該項目的匿名首席維護者 Raph。預計有四人將在該組織的董事會任職:Raph、Rodarmor、Hell Money播客主持人 Erin Redwing 以及匿名Ordinals技術研究員Ordinally。[2023/8/2 16:12:58]

核心業務

JaneStreet在2020年交易了超10萬億美元的證券,占據整個美國ETF市場1/3的交易規模和美國股票市場近10%的交易規模。根據期披露的財務數據,2020年前六個月,JaneStreet調整后利潤為63億美元,比2019年同期增長超過1,000%,上半年凈交易收入為84億美元。該利潤水平是同期CitadelSecurities利潤水平的2倍。

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傳統方向

在美業務

JaneStreetCapital,LLC:自營交易+為交易所提供做市服務

JaneStreetExecutionServices,LLC:為機構客戶及其他三方交易商提供經紀服務

在歐業務

由JaneStreetFinancialLimited和JaneStreetNetherlandsB.V.兩家分別受到英國FCA和NAFM監管的主體為歐洲客戶提供OTC業務。而另一家在倫敦成立的公司JaneStreetEurope提供自營交易及做市業務;

加密貨幣稅務公司TaxNodes完成160萬美元融資:6月14日消息,加密貨幣稅務公司TaxNodes完成160萬美元種子輪融資,ZebPay首席執行官Rahul Pagidipati、Shardeum首席執行官Nischal Shetty、Coin Switch和Ajeet聯合創始人兼首席執行官Ashish Singhal、Reflexical的創始人Khurana等參投。

TaxNodes旨在簡化加密貨幣稅務計算過程并滿足個人稅務合規性要求,可以在遵守KYC和AML條件下收集跨鏈、跨交易平臺和錢包等渠道的加密貨幣交易并自動生成稅務信息。[2023/6/14 21:36:44]

在港業務

由持有香港證監會Type1和Type2號監管牌照的JaneStreetHongKongLimited(CENo.BAL548)為香港客戶提供證券、期貨經紀服務;

數字貨幣方向

數字貨幣業務由設立在美國、英國、香港和日本的4家公司提供包括自營交易、高頻做市、投資等服務。

關于Crypto

JaneStreet于2017年開始涉足數字貨幣領域,為Robinhood、CEX、DEX提供包括BTC、ETH在內的多幣種做市服務;

同年,AlamedaResearch兼FTX創始人離開JaneStreet,與前谷歌工程師和麻省理工學院校友GaryWang,剛從伯克利大學計算機科學專業畢業的高中同學NishadSingh一起,籌集資金創辦了一家加密貨幣量化交易公司AlamedaResearch,開啟了其在加密貨幣領域的封王之路。

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2018年,JaneStreet針對數字貨幣交易發布自研交易平臺JCX,為交易最活躍的加密代幣提供24/7交易服務;

數據:BTC活躍度達到2年低點:金色財經報道,Glassnode數據顯示,BTC活躍度(Liveliness)達到2年低點,數值為0.604。[2023/2/27 12:31:06]

Crypto投資

?2021年12月,JaneStreet參與了1inch1.75億美元B輪融資,打響了其在Crypto一級賽道投資的第一槍;

2022年至今,JaneStreet圍繞Defi主線,完成了包括NEAR生態去中心化借貸協議Bastion,Terra生態去中心化外匯交易平臺VertexProtocol,ETH生態去中心化借貸平臺EulerFinance在內的9筆投資;

2022年5月,JaneStreet通過去中心化借貸平臺Clearpool完成了華爾街頭部金融機構通過DeFi協議進行的首次借款操作。該筆借款并未披露具體用途,不排除用于Defi項目投資或在去中心化交易所進行做市的資本金。

技術棧–Ocaml

語言:與其他傳統/CryptoNative做市機構選擇C、C++、Rust或Java不同,JaneStreet選擇了更加小眾的編程語言Ocaml*,其交易系統、監控系統、數據管理系統均使用Ocaml開發。根據StackOverflow2022年度開發者調查報告**,JavaScript以65.36%的得票率連續十年成為最常用的編程語言,而Ocaml則以0.52%的得票率排名39

*?OCaml是一種開發效率和運行效率都比較高的多范式語言,蘋果的Swift語言,Rust語言均受到Ocaml語言的影響;

**本次報告StackOverflow對全球180個國家和地區的開發人員進行了調查,在調查中花費不到三分鐘的受訪者數據會被舍棄

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Binance Pay與DT One合作推出加密貨幣移動充值服務:1月20日消息,據官方博客,由幣安提供支持的加密支付服務Binance Pay宣布與B2B小額支付平臺DT One建立合作伙伴關系。DT One正在為移動充值、數據包、游戲密碼和禮品卡的跨境傳輸提供支持。此次合作將使幣安用戶能夠即時為他們的移動賬戶充值,支持超過50種加密貨幣,包括BTC、ETH、BNB和BUSD。[2023/1/20 11:23:32]

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優劣勢:

過濾器:JaneStreet借鑒了YCombinator創始人PaulGraham提出的“Python悖論”,“Ifacompanychoosestowriteitssoftwareinacomparativelyesotericlanguage,they'llbeabletohirebetterprogrammers,becausethey'llattractonlythosewhocaredenoughtolearnit.”只有精英中的精英才會放棄Java和Python,去學習OCaml這樣的小眾、學術性極強編程語言,這也成為選擇最優秀開發者的天然過濾器;

留存率:起初,由于了解或掌握Ocaml的開發人員太少,JaneStreet首席開發工程師YaronMinsky通過在招聘活動中布道、發布文章、組織講座及開設高校課程等方式對Ocaml語言進行推廣,亦在JaneStreet內部組織Ocaml訓練營以降低新員工學習曲線。逐漸的,挑戰變成了JaneStreet引以為傲的優勢,由于Ocaml語言并不適用于其他同業機構,在提高生產效率的同時,成功實現了員工留存需求;

核心團隊

創始團隊

央行行長易綱:央行愿與各貨幣當局和國際機構在CBDC方面加強合作:10月31日消息,中國人民銀行行長易綱在“2022年香港金融科技周”活動上表示,在設計數字人民幣時,我們通過“雙層運營”和“可控匿名”的方式,在保護個人隱私的同時維護金融安全。目前,人民銀行正在與香港金融管理局以及其他貨幣當局就CBDC開展合作。希望此類合作能夠更好地服務于國際國內市場需求,并有助于鞏固香港作為國際金融中心的地位。展望未來,我們愿與各貨幣當局和國際機構在CBDC方面加強合作。[2022/10/31 12:00:42]

根據可查詢到信息,RobertGranieri是公司在職的唯一一位創始人,公司沒有首席執行官,沒有等級制度,沒有明確的管理委員會;引用FinancialTimes的評價“It'ssecretive,it'sdifferent(theFTsaysit'sabitlikeananarchistcommunewherejobtitlesdidn'tcountuntilrecently),it'shuge,andit'shugelyprofitable.Italsopaysunusuallywell.”;

聯合創始人TimReynolds則熱衷于藝術和慈善事業,其在2010年立了安頤私人度假村和非盈利機構安頤藝術學院,截至目前已在泰國、斯里蘭卡、安圭拉島與多米尼加4個國家分別設立度假村和藝術學院,為志向遠大的藝術人才提供免費藝術教育;

核心成員

公司官網未披露核心團隊任何信息,更多的是對公司業務、企業文化、技術研究、員工分享等方面的介紹,充滿了年輕有朝氣、積極向上的工作氛圍和學術氣息;

Yaron?Minsky

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披露信息

根據CompanyHouse披露數據,JaneStreetEurope收入主要由PrincipalTransaction構成。2021年,由于PrincipalTransaction收入的斷崖式下跌,JaneStreetEurope經歷了比較大的收入滑坡;

究其原因,得到的官方反饋是:

1)對某些新興市場的多頭敞口;2)對某些發達市場的空頭敞口共同導致。"longexposuretocertainemergingmarkets"and"shortexposuretocertaindevelopedmarkets,andthecombinationofexposurescontributedtothe86%decreaseinrevenues.”;

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2021年度,JaneStreetEurope共有員工332人,近3年中Technology、Trading崗位占比均超70%,其中2021年人均創收僅66.77萬英鎊,員工薪酬支出2.67億英鎊,人均薪酬80.47萬英鎊,相較2020年度571.91萬英鎊的人均創收和115.21萬英鎊的人均薪酬相差巨大;

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JaneStreetFinancia收入主要由ManagementFee和PerformanceFee構成,近3年人員穩步增長(2021年底數據390人),營收相對穩定;

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2021年度,JaneStreetFinancial營業收入約2.79億英鎊,人均創收303.52萬英鎊,員工薪酬支出1.26億英鎊,人均薪酬32.43萬英鎊。

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惠譽評級

2020年7月24日,S&P給與JaneStreetGroupLLC“BB-”的發行人、優先擔保債務評級;

2022年6月1日,惠譽給與JaneStreetGroupLLC發行人違約評級、優先擔保債務評級為“BB+”,展望穩定;

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截至目前,JaneStreetGroupLLC存續債務2筆,累計金額30.5億美元,包括24.5億美元LIBOR上浮0.028%的優先擔保定期貸款,以及6億美元票息為4.5%的優先擔保票據;

惠譽對JaneStreetGroupLLC的擔憂體現在:

公司向新的地區和/或資產類別(如加密貨幣)的擴張可能導致更高的市場、資產負債表和融資風險;

資產負債表敞口在過去24至36個月大幅增長,其中包括資金持續流入etf,布局新的策略及資產類別等;

與同行相比,JaneStreet持有的低流動性資產在其證券持倉中占比較高,市場動蕩期間可能受到較大的估值影響。

崗位設置

作為傳統領域頭部量化機構,JaneStreet崗位設置清晰明確,由Trading、Technology和Infrastructure3各業務板塊構成;

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員工學歷背景并未過多披露,參考同屬華爾街頭部量化機構的JumpTrading校園招聘TargetSchool設置,以及HudsonRiverTrading員工畢業院校及即可推斷JaneStreet對于員工的畢業院校要求;

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此外,根據JaneStreet微信公眾號及其他途徑了解,JaneStreet在英國僅面向UniversityofOxford,UniversityofCambridge,ImperialCollegeLondon理工科碩士以及G5PhD開放崗位;國內方面,僅在清北復交舉辦校園招聘活動。

關于我們

JZLCapital是一家注冊于海外,專注區塊鏈生態研究與投資的專業機構。創始人從業經驗豐富,曾經擔任過多家海外上市公司CEO和執行董事,并主導參與過eToro的全球投資。

團隊成員分別來自芝加哥大學、哥倫比亞大學、華盛頓大學、卡耐基梅隆大學、伊利諾伊大學香檳分校和南洋理工大學等頂尖院校,并曾服務于摩根士丹利、巴克萊銀行、安永、畢馬威、海航集團、美國銀行等國際知名企業。

Website?www.jzlcapital.xyz

Twitter?@jzlcapital

與我們聯系

我們一直在尋找有創意的想法、業務與合作機會,我們同樣也期待您的閱讀反饋,歡迎聯系?hello@jzlcapital.xyz。

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來源:金色財經

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AAVE
9.21下午分享晚間的ETH 50點左右收米_SEA

朋友們好。我是老舍,今天給出的建議1330-1350附近多單進場,震蕩上行強勢拉升點位最高到達1383,利潤空間達50個點左右,后續行情等候分析!老舍還是那句話市場是逆人性的,后期結束了合并后咱.

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賣幣被凍近兩千萬-歷時數月終解凍_OIN

一、案例介紹 張先生一直從事虛擬貨幣及礦場投資,去年9.24之后,因擔心國家政策對虛擬貨幣不友好,加上交易所開始清退大陸用戶,為了避免損失,于是在平臺大量處置自己的比特幣、以太坊和泰達幣.

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市值與TVL的比率是通過將加密貨幣的市值除以其鎖定的總價值(TVL)來計算的。雖然許多初學者加密投資者對高市值感到眼花繚亂,但正是這個比率真正表明了它是否具有良好的投資潛力.

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美元強勢上漲的背后 加密貨幣真的沒有未來了嗎_ANC

??我們先來看看今天的幾個消息:美聯儲加息75個基點,利率水平升至2008年以來新高;美聯儲預計在2022年至少還會加息75個基點,直到2024年才會降息;??這兩個消息一出.

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