金色觀察｜DeFi史上具備從0到1創新性的7個代幣_COM

DeFi研究員Ignas表示，代幣經濟學的從0到1的創新非常困難，但偶爾出現的極具創新性的代幣，會改變行業的發展軌跡。新代幣經濟學的獨創性將推動行業向前發展，并有能力啟動一個新的牛市。上一輪DeFi牛市中就出現過一些這樣的代幣。而這可以作為下一輪牛市的借鑒，并教會我們如何識別新出現的機會。

在這篇文章中，Ignas回顧了上一輪牛市中最具創新性的代幣。

1、Ampleforth的AMPL

AMPL彈性供應代幣，其流通供應量每天都會進行算法調整。其目標價格為：以CPI表示的2019年美元購買力。

如果AMPL需求增加，且價格高于目標價格，那么協議將按比例“空投”新的AMPL代幣到你的以太坊地址，以恢復目標價格。

所謂的“rebase”就像魔法一樣：會讓你錢包里的代幣余額發生變化。

wet_tok部署者鑄造了約1億枚WTO代幣并將其交換為BNB:金色財經報道，根據SharkTeam鏈上分析平臺ChainAegis的安全監控，發現wet_tok項目代幣WTO出現了巨大價格下跌。wet_tok部署者鑄造了約999,999,999 枚WTO代幣并將其交換為BNB。 截至目前，流動性池已被耗盡。SharkTeam提醒，交易時請謹慎行事，并防范可能的惡意攻擊行為。[2023/7/23 15:52:36]

感到困惑嗎？這就是問題的關鍵！

AMPL運用了人類心理和交易博弈論。你應該在rebase之前出售持有的代幣嗎？還是在rebase之后，在別人出售他們剛到手的“空投”代幣時進行購買會更好？你自己做決定。

2、OlympusDAO的OHM

OHM的使命是成為DeFi的儲備貨幣。

Olympus通過“bonding”打折出售OHM以換取流動性供應或單一資產代幣。

Kucoin：官方推特賬號被黑，切勿點擊可疑鏈接:4月24日消息，加密交易所Kucoin今早在Telegram公告中表示，其官方推特賬號遭遇黑客攻擊，正在采取措施盡快解決這個問題，強烈建議所有用戶避免點擊任何可能通過Kucoin的帳戶共享的可疑鏈接。[2023/4/24 14:22:56]

通過這種方式，Olympus得以真正擁有自己的流動性，而非通過租賃。

協議擁有流動性通常被認為是革命性的，于是誕生了DeFi2.0這一術語。此外，Olympus的bonding模式和rebase博弈論成為了CryptoTwitter上的流行語。

OHM的創新吸引了幾十個分叉，其中有幾個仍然表現非常不錯。

BAYC #1301 以109.69 ETH成交:金色財經報道，數據顯示，Bored Ape Yacht Club（BAYC）#1301 以109.69 ETH成交。[2022/12/27 22:09:19]

3、Compoundfinance的COMP

很難說COMP代幣本身有哪方面特別具有革命性。COMP真正的創新來自它的分發方式：流動性挖礦。

每個在CompoundFinance上借貸資產的人都能獲得免費的COMP代幣。

在發行一周后，Compound的TVL從9000萬美元增加到了6億美元。COMP代幣成為當時交易最多的DeFi代幣。

雖然Compound不是首個推出流動性挖礦的項目，但很可能是Compound的成功開啟了那個DeFi夏季。憑著COMP，我們有了收益耕作。

Coinbase將上線Aptos（APT）:金色財經消息，據Coinbase Assets推特，Coinbase宣布將上Aptos（APT）。如果流動性條件得到滿足，交易將開始。一旦建立了足夠的該資產供應，將分階段宣布即將啟動APT-USD交易對。[2022/10/18 17:29:56]

4、CurveFinance的CRV

CRVveTokenomics模式改變了流動性挖礦博弈論。

COMP收益耕作的最佳做法是定期獲取和出售COMP，以獲得復合收益。但Curve礦主需要鎖定CRV長達4年，才能實現收益最大化。

結果是：Curve的鎖定期和鎖倉為協議的發展、應用和收益贏得了時間。

CRV的成功應該是其價值主張具有足夠吸引力，所以在解鎖后，CRV根本不會被出售。

高端房地產經紀公司Vietnam Homes接受比特幣支付:6月20日消息，高端房地產經紀公司Vietnam Homes現接受比特幣支付。據悉，Vietnam Homes是越南第一家接受比特幣支付的公司。（Bitcoin Magazine）[2022/6/21 4:41:06]

我之前研究過二十多個采用veTonomics模式的DeFi項目：它們為什么采用這一模式？如何運作？有什么特別之處？

5、iearnfinance的YFI

YFI開啟了DeFi的“公平啟動”和“無價值治理代幣”趨勢。沒有風投代幣銷售，沒有團隊或顧問分配。YFI100%直接發放給社區成員。

“為了放棄這個協議，我們做了進一步努力，發行了YFI，這是一個完全沒有價值的0供應代幣。我們重申，它不具財務價值。沒有預先挖礦，沒有銷售，你買不到它，不會在Uniswap上交易，也不會有拍賣。我們什么都沒有。”——YFI創始人AndreCronje。

免費發放FYI的目的是將用戶和開發者的激勵結合起來，讓用戶愿意參與協議的構建。后來AndreCronje承認贈送代幣是個錯誤。

不要贈送代幣，這不是個普遍做法，主要是我的個人經驗教訓。我之所以決定將YFI全部免費分發，是因為我相信這會讓我筑牢社區基礎。然而，價格下跌時我還是會遭受指責，我還是會不斷被問到“下一輪分發是什么時候”、“什么時候更新”，等等。我還是會擔負所有的責任和期望，只是，我沒有任何收益或好處。千萬別這么做，我就是個傻瓜。

6、NexusMutual的NXM

選擇NexusMutual的NXM頗具爭議。NexusMutual是鏈上保險協議，NXM代幣相當于代幣化會員。成員向資金池里繳納#ETH，所有會員相互分擔風險，共同承擔保險賠付。

然而，這種會員代幣并不能在Uniswap或任何其他交易所交易。

有爭議的部分是，所有會員必須通過KYC認證才能購買。如果DeFi的監管環境惡化，可能會有更多的協議選擇KYC代幣模式。

7、Synthetix的SNX

SNX被用作鑄造合成穩定幣sUSD的擔保抵押。其創新之處在于保持sUSD與美元掛鉤，而sUSD由高度波動的SNX抵押支持。

Synthetix如何運作的？SNX持有者受激勵質押SNX鑄造sUSD，并始終保持400%的抵押比率。每周，質押者都能獲得額外的SNX獎勵和協議費用，但只有在C-Ratio達到400%或更高時才能領取獎勵。

更重要的是，SNX質押者在鑄造sUSD時可能會發生“債務”。由于sUSD被用于交易其他合成資產，而那些資產的價格或漲或跌，共享債務也會發生變化。這意味著SNX質押者承擔了系統的整體債務的風險。

以上這些就是我認為最具創新性的代幣。

我們還可以加上Maker的DAI，因為其發明了首個成功的超額抵押穩定幣；或者算上Frax，其部分算法穩定幣也很具創新性。

你認為哪些代幣是最具創新性的？

來源：金色財經

Tags：COMOMPCOMPEFIXCOM幣COMP價格TRD-DeFi

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